Цена на золото растет: почему, прогноз экспертов РБК Инвестиции

При этом прогноз на 2024 год по издержкам понижен, а долг сократился. «Учитывая возвращение спроса со стороны властей Китая, китайских потребителей и инвесторов, исторические максимумы могут быть переписаны еще не раз», — считает Валерий Емельянов. По сути, это позволяет золоту следовать другой модели спроса и предложения. Во многом это связано с тем, что количество удерживаемого золота намного превышает вновь добытое предложение.

Прогнозы по ценам на золото

Поскольку за все золото обычно платят доллары США, более слабый доллар действует как сдерживающий фактор для продавцов и поставщиков. Начало 2026 года ознаменуется разворотом котировок XAUUSD вниз, медвежий тренд будет продолжаться в течение всего года. Минимальная цена, по данным аналитиков, составит $2241,00 в июле 2026. Голландский банк прогнозирует среднюю цену золота в $2000,00 за унцию в 2024 году. Такая оценка основывается на ожиданиях укрепления американской валюты, более высоких процентных ставках, снижении спроса форекс брокер finam со стороны инвесторов и уменьшении инфляционного давления. На четырехчасовом графике наблюдается построение крупного паттерна «двойная вершина».

Видеообзоры: – Прогноз евро и золота на 16 января 2020 года

1. Процентная ставка Федеральной Резервной Системы США находится на уровне 5,5% с июля прошлого года.
2. Технический анализ с использованием маржинальных зон подготовлен независимым аналитиком Александром Родионовым.
3. В свою очередь инвестиционный стратег ИК «Алор Брокер» Павел Веревкин считает, что позитивные факторы уже заложены в цене и большая часть импульса роста могла остаться позади.

Вероятнее всего, актив достиг своего нового локального максимума и в течение года будет корректироваться вниз до отметки 2047,66 в рамках восходящего тренда. В ноябре текущего года коррекция может завершиться, и цена развернется вверх и достигнет отметок 2148, ,59. МА50 расположена выше МА200, что говорит об удержании быками своих позиций в области 2320,86. Но цена актива расположена ниже краткосрочной и долгосрочной скользящих средних, это подтверждает растущее давление со стороны продавцов. Предварительный анализ цены актива показал, что рынок золота сейчас перегрет, в скором времени возможна краткосрочная коррекция вниз в рамках продолжающегося восходящего тренда. С начала 2024 года золото прибавило в стоимости более 23%, достигнув в середине мая исторического максимума в 2450,00 долларов за унцию.

Свечные фигуры позволят заблаговременно определить уровни разворота, что позволит открыть выгодную позицию с меньшим риском. Процентная ставка Федеральной Резервной Системы США находится четыре совета новичку рынка forex на уровне 5,5% с июля прошлого года. Продолжающийся конфликт между Россией и Украиной является основой дальнейшего роста XAUUSD. Помимо этого, вооруженный конфликт на Ближнем Востоке между Палестиной и Израилем подогревает интерес к золоту со стороны инвесторов в целях сохранения капитала. Важно учитывать, что фундаментальный анализ принято использовать в прогнозировании глобальных трендов.

По прогнозам аналитического портала СoinCodex, цена драгоценного металла должна вырасти к концу 2024 года до $2810,76. Рыночная цена актива расположена ниже 50-дневной SMA, которая пролегает на уровне $2350,80. Но при этом котировки выше 200-дневной простой скользящей средней, которая расположена на уровне $2130,67. Цена движется в рамках длительного восходящего тренда, который начался в августе 2018 года. В мае 2024 котировки актива пробили очередной исторический максимум 2450,00, затем цена стала разворачиваться, формируя свечной паттерн «доджи». Его построение на графике говорит о неопределенности и нерешительности на рынке.

Факторы, которые могут повлиять на цену золота

А Китай, наоборот, замедлил закупки золота на фоне роста котировок XAUUSD. Таким образом, импорт в апреле сократился на 30% до 136 тонн по сравнению с прошлым месяцем. Однако Китай по-прежнему является одним из крупнейших производителей и потребителей драгоценного металла, увеличивая свои запасы 18 месяцев подряд.

Но Валерий Емельянов считает, что компания более интересна своими облигациями с привязкой к цене золота. «Розничные инвесторы могут прийти, как обычно, под конец «вечеринки», — говорит Веревкин. По его мнению, восходящий тренд еще может по инерции продлиться какое-то время и цены могут достигнуть диапазона $2,7–2,8 тыс. В свою очередь инвестиционный стратег ИК «Алор Брокер» Павел Веревкин считает, что позитивные факторы уже заложены в цене и большая часть импульса роста могла остаться позади. Золото – самый престижный и популярный драгоценный металл на рынке.

Это означает, что, покупая и удерживая золото, вы можете оказать большое влияние на цену. Часто инвесторы используют золото для диверсификации вложений, но в связи с ростом инфляционных опасений они также склонны использовать драгметалл для хеджирования рыночных рисков. Например, за последние двадцать лет Китай и Индия (с высокими темпами экономического роста) стали основными покупателями XAU в качестве инвестиций и резервов. Несмотря на это, котировки золота поддерживаются на фоне роста напряженности между Китаем и Тайванем.

Прогноз Goldman Sachs

Несмотря на очевидные преимущества, такие как защита от инфляции и диверсификация портфеля, золото также имеет свои недостатки. Важно понимать обе стороны, чтобы принимать взвешенные инвестиционные решения. Краткосрочная скользящая средняя МА50 расположена на отметке 2050,88 и выступает в виде ближайшего динамического уровня поддержки. Индикатор MFI направлен вниз, что в более крупном масштабе говорит об оттоке средств из актива.

Крупные инвесторы в золото, включая центральные банки, МВФ и ведущие фонды, оказывают значительное влияние на рынок. Действия этих участников могут существенно изменить спрос на золотые ювелирные изделия и инвестиционные инструменты. Инфляция влияет на стоимость XAU, но не так сильно, как можно было бы подумать. Большинство начинающих инвесторов полагают, что если в США вырастут цены, то стоимость драгметалла также должна подняться — за унцию придется платить больше, из-за обесценивания американской валюты. Однако в долгосрочной перспективе нет сильной корреляции между инфляцией и стоимостью драгметалла. Это видно из графика по динамике инфляции в США и изменению стоимости XAUUSD.

Далее восходящая тенденция продолжится и к концу 2025 года ожидается рост котировок драгоценного металла до уровня в 2704 доллара за тройскую унцию. По данным аналитического портала Predict-Price, цена maximarkets золота продолжит расти в 2024 году. Так, при бычьем сценарии котировки актива могут достигнуть уровня $3613,12.

Последние события на рынке золота

В то же время Пырьева обращает внимание на широкие спреды у банков на цены покупки и продажи, которые могут достигать нескольких процентов, что уменьшает доход инвестора. Еще один способ вложения в золото — открыть обезличенный металлический счет (ОМС). Это счет, на котором отображается принадлежащий инвестору металл в граммах без указания информации о количестве слитков, производителе и серийном номере. Такие счета не обеспечены физическим драгметаллом — при закрытии вклада можно получить только денежный его эквивалент.

Но ключевым моментом, на который необходимо ориентироваться при прогнозировании цены золота является американский доллар, так как именно в этой валюте мира устанавливается стоимость драгоценного металла. На начало 2025 года Long Forecast ожидает, что цена золота будет варьироваться в области $2421,00-$2700,00. В течение года котировки торгового инструмента могут достигнуть отметки $2799,00. На недельном чарте торгового инструмента цена вышла за пределы восходящего тренда вверх и сформировала разворотные паттерны «медвежье поглощение», «вечерняя звезда» и серию моделей «падающая звезда». Сочетание этих фигур в области новых максимумов сигнализирует о развороте цены вниз и нарастающей силе «медведей». Чтобы определить дальнейшее движение цены XAUUSD до конца 2024 года, можно использовать таймфреймы H4, D1, W1 и MN.